印度作為全球重要的非主流鐵礦石供應(yīng)國和全球第二大粗鋼生產(chǎn)國,其鐵礦和粗鋼產(chǎn)量均呈增長趨勢,對全球供給影響較大。
近幾年,印度工業(yè)化進程加速,政府所推動的基建、城市化和工業(yè)化使得道路、橋梁、港口等基礎(chǔ)設(shè)施的需求迅速擴大,在很大程度上促進了印度鋼材消費的增長。近20年來,印度粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長(2021年除外),2018年全年產(chǎn)量1.09億噸,超越日本(1.04億噸)成為世界第二大粗鋼生產(chǎn)國。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的數(shù)據(jù),印度2022年粗鋼產(chǎn)量1.25億噸,2023年產(chǎn)量1.40億噸。
2017年印度出臺政策,擬于2030財年將粗鋼產(chǎn)能提升至3億噸,其中長流程占比為60%—65%,短流程占比為35%—40%。快速增長的鋼鐵產(chǎn)能提升了其對鐵礦石資源的需求,也使得印度鐵礦石產(chǎn)量迅速增長,為了滿足鋼鐵生產(chǎn)的需求,甚至需要從海外進口高品位礦石資源。
目前印度大的私有鋼企和鐵礦生產(chǎn)商JSWSteel的13個礦區(qū)鐵礦石儲量高達13億噸,鋼鐵產(chǎn)能為2850萬噸,計劃在2025財年擴大到3850萬噸。根據(jù)其2022—2023財年的報告,JSWSteel自有礦山只能滿足其自身鋼鐵生產(chǎn)需求的41%左右,需外采資源支持生產(chǎn)。
2022年全球鐵礦儲量850億噸,印度鐵礦儲量34億噸。其中,赤鐵礦占總儲量的75%,50%以上赤鐵礦具有62%以上的鐵品位,印度出口鐵礦主要為鐵品位低于58%的低品位礦。2023年,印度鐵礦石總產(chǎn)量2.57億噸,其國內(nèi)需求2.39億噸。若印度鐵礦石產(chǎn)量保持增長趨勢,則能夠滿足其鋼鐵行業(yè)的需求,且為出口留下足夠的空間。
當(dāng)前我國鋼廠虧損較多,低品位礦市場流通性較強,印度鐵礦石價格優(yōu)勢明顯,且海運距離短,得到了中國鋼鐵廠商的青睞。中國自印度進口鐵礦主要為粗粉(占64%)和球團礦(占32%),且從印度進口的球團礦占中國進口球團礦總量的31%。
2009年以來印度鐵礦出口關(guān)稅調(diào)整比較頻繁,對出口量影響較大。比如2022年11月下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅,鐵品位58%以上礦石關(guān)稅由50%下調(diào)到30%,58%品位及以下礦石、球團和塊礦品種恢復(fù)零關(guān)稅。(作者單位:中州期貨)